此網頁僅供信息參考之用。部分服務和功能可能在您所在的司法轄區不可用。

虛擬貨幣大宗交易解析:一窺機構與大戶的場外交易策略!

大宗交易是私下協商購買或出售在櫃檯結算的大宗資產。大宗交易可用於買賣大量股票、衍生性商品、債券或加密貨幣,而不會出現滑點影響資產的市場價格。

本文將介紹大宗交易的概念,解釋什麼是大宗交易以及交易者為何使用大宗交易來買賣重要部位。

虛擬貨幣大宗交易解析:高淨值投資者的場外交易策略!

大宗交易是場外交易的一種形式,高淨值市場參與者可以批量買賣資產,而不會引起市場價格波動。通常,場外大宗交易涉及機構投資者、對沖基金或相對富裕的個人投資者。

當機構或高淨值交易者想要大量購買或出售資產時,他們會向大宗交易平台提交報價請求(或 RFQ)。該平台通常是經紀自營商,將交易分成較小的區塊,做市商提供執行價格的報價。如果交易者接受該價格,則交易將在場外交易而不是在公開市場上執行,這意味著買入或賣出訂單永遠不會進入訂單簿。

透過使用大宗交易平台而不是典型的交易所訂單簿,交易者可以確保其最終執行價格。該交易及其初步談判是在私下完成的,這意味著高淨值交易者可以買賣大量頭寸,而不必冒價格滑落的風險。

一些大宗交易平台使交易者能夠在單筆大宗交易中部署涉及多種工具的複雜策略。假設一位高淨值交易者希望透過買入大量永續掉期合約,同時賣出同一標的資產的期貨合約來利用有利的價差。使用支援此類多邊交易的大宗交易平台,他們可以在一個方便的地方簡化對沖和其他高級策略。

使用大宗交易平台部署此類策略的優點是,交易者確信兩條腿都會以約定的價格成交,即不可能只有一條腿被成交,這會產生不必要的風險敞口。

探索大宗交易的核心概念及其在金融市場中的應用。本文深入介紹大宗交易的特點、進行方式和它對市場的影響,包括如何透過大宗交易實現資產的大規模轉移而不影響市場價格。適合對高價值交易感興趣的投資者和金融專業人士,提供實用的見解和策略,助您更好地理解和應對市場動態。

大宗交易 v.s 訂單簿:如何避免虛擬貨幣滑點風險?

價格滑點通常簡稱為滑點:是指由交易者的行為所引起的資產價格變動。當市場流動性不足以以當前價格吸收非常大的買入或賣出訂單時,就會出現價格滑點。

假設一位高淨值交易者想要以 40,000 美元的價格出售 1,000 BTC 。如果他們透過典型的交易訂單簿提交如此大的訂單,他們的賣出訂單可能會耗盡 40,000 美元的所有出價。

如果他們使用市價訂單,他們的訂單將開始以越來越低的價格成交,直到完全執行為止。如果他們使用限價訂單,則可能只會執行部分訂單。最終執行價格是由買方和賣方透過大宗交易預先決定的,因此是有保證的。

當上例中的交易者提交了 1,000 個 BTC 的巨額賣出時,其他交易者會在訂單簿上看到它,並可能賣空BTC,以從預期的價格下滑中獲利,從而造成更嚴重的下行走勢。這可能會導致機構或高淨值交易者的執行價格更加不利。

由於大宗交易典型規模的訂單可能會造成價格滑點,因此交易者通常會在賣出時提供比當前價格小幅的折扣,或在買入時提供溢價。這會激勵做市商進行交易,因為這為他們創造了獲利的機會。

深入探討價格滑點的概念,了解它在交易過程中如何影響訂單的執行價格。本文介紹價格滑點的成因、其對投資者造成的影響,以及如何最小化滑點對交易策略的負面效果。適合所有交易者,無論是加密貨幣、股票還是外匯市場,都能從中獲得實用的預防和管理技巧。

大宗交易的優勢:機構與大戶如何避開虛擬貨幣交易價格衝擊!

高淨值交易者和機構無需公開向訂單簿提交交易,而是可以使用大宗交易平台秘密執行大額交易,而不會引起市場做出影響資產價格的反應。因此,他們可以以比公開市場更優惠的價格快速買賣大量股票、加密貨幣或衍生性商品。

大宗交易在流動性相對較差的市場中最為常見,其中大額交易會嚴重影響資產的市場價格。大量出售會導致價格不利地下跌,而購買則會產生相反的效果。

大宗交易對於想要在供應大量而需求很少的市場上購買大量資產的高淨值參與者也很有用。潛在買家可能會要求大額訂單的報價,而賣家可能會提供市場價格的折扣以快速卸載整個頭寸。

閱讀更多:

如何下載 OKX APP

策略跟單是什麼?1 分鐘搞懂 OKX 虛擬貨幣策略跟單操作!

延伸閱讀:

大宗商品期貨是什麼?怎麼買?合約規格/優缺點完整介紹

加入 OKX 繁中社區了解更多加密貨幣知識,還有不定期空投及周邊贈送!

追蹤 OKX 中文 IG,了解加密貨幣和 OKX 最新動態,更多精彩活動好禮等你來拿:

【OKX LINE 官方帳號】正式上線 🔥

每週簽到、積分換限量周邊、空投紅包禮物等你抱回家 🧡

https://urli.ai/line/VfMIygET

免責聲明
本文章可能包含不適用於您所在地區的產品相關內容。本文僅致力於提供一般性信息,不對其中的任何事實錯誤或遺漏負責任。本文僅代表作者個人觀點,不代表 OKX 的觀點。 本文無意提供以下任何建議,包括但不限於:(i) 投資建議或投資推薦;(ii) 購買、出售或持有數字資產的要約或招攬;或 (iii) 財務、會計、法律或稅務建議。 持有的數字資產 (包括穩定幣) 涉及高風險,可能會大幅波動,甚至變得毫無價值。您應根據自己的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。有關您具體情況的問題,請諮詢您的法律/稅務/投資專業人士。本文中出現的信息 (包括市場數據和統計信息,如果有) 僅供一般參考之用。儘管我們在準備這些數據和圖表時已採取了所有合理的謹慎措施,但對於此處表達的任何事實錯誤或遺漏,我們不承擔任何責任。 © 2025 OKX。本文可以全文複製或分發,也可以使用本文 100 字或更少的摘錄,前提是此類使用是非商業性的。整篇文章的任何複製或分發亦必須突出說明:“本文版權所有 © 2025 OKX,經許可使用。”允許的摘錄必須引用文章名稱並包含出處,例如“文章名稱,[作者姓名 (如適用)],© 2025 OKX”。部分內容可能由人工智能(AI)工具生成或輔助生成。不允許對本文進行衍生作品或其他用途。

相關推薦

查看更多
Your money your choice
技術分析

ATH 是什麼意思?|3 分鐘認識加密貨幣常見術語

隨著加密貨幣市場在 比特幣 減半(預計今年稍後發生)之前繼續上漲,我們看到各種硬幣和代幣的驚人上漲。這種飆升讓許多加密貨幣交易者想知道,我們是否即將見證 2021 年末經歷的加密貨幣狂熱的回歸,當時比特幣於 2021 年 11 月 10 日達到了 69,040.10 美元的峰值。的加劇,人們現在真正有興趣看看市場是否能夠恢復先前建立的峰值。 在具有傳統金融 (TradFi) 背景的經驗豐富的交易者中,該指標被稱為歷史最高點 (ATH),在市場情緒極端的時期進行交易時,這一指標絕對值得牢記。對 ATH 是什麼以及如何在您的加密貨幣交易計劃中使用它感到好奇嗎?我們的指南將涵蓋您需要了解的有關加密貨幣市場中 ATH 的所有資訊以及它可能對現有加密貨幣價格產生的心理影響。
2025年8月27日
新手
34
Bitcoin generic thumb
比特幣
研究

加密貨幣是否被美股影響?3 分鐘認識比特幣與標普 500 的相關性

在建立長期投資組合時,交易者通常會關注長期存在的藍籌股和追蹤 標準普爾 500 指數 (S&P 500) 的交易所交易基金。鑑於其經過時間考驗的敘述和在機構中的受歡迎程度,這些資產成為傳統金融 (TradFi) 世界新手的首選也就不足為奇了。 然而,考慮到一些對沖基金和機構倡導將加密貨幣納入任何投資組合的概念,我們可能會看到這項規範逐漸轉變。隨著 比特幣 在一年內從 16,000 美元上漲至 40,000 美元以上,並且 ,加密貨幣再次成為 TradFi 行業熱門話題的中心舞台。
2025年8月27日
中級
16
Generic charts thumbnail
技術分析

技術分析工具:布林通道指南 | 虛擬貨幣市場的重要分析工具!

布林線是一種流行的技術分析工具,用於衡量波動性並識別各種金融工具(包括加密貨幣)的潛在價格趨勢。由約翰·布林格於 20 世紀 80 年代開發,布林線包含三條帶:上帶、中帶和下帶,這些帶是基於移動平均線和標準差繪製的。交易者和投資者使用布林線來識別潛在的趨勢逆轉、突破和價格波動,從而幫助他們做出明智的交易決策。本指南將更詳細地探討布林線的計算方法及其在加密貨幣交易中的應用。 虛擬貨幣技術分析工具:布林通道的簡史 | 揭示市場波動與趨勢機會!
2025年8月27日
8
Bitcoin generic thumb
比特幣
技術分析

加密貨幣交易新手指南|一文認識買入價、賣出價和點差

加密貨幣買價和賣價是什麼? 比特幣 市場的買入價和賣出價是多少 ? 「出價和要價」一詞代表交易者可以購買比特幣的兩個價格。 第一個是 「出價」 ,這是買家願意為獲得資產而支付的最高價格。然後是 「要價」 ,這代表賣方願意出售資產的最低價格。為了進行交易,買方必須找到並接受最佳報價。或者,賣方必須找到一個可接受的出價並接受它以換取其資產。 加密貨幣買價和賣價是如何決定的? 通常,買入價和賣出價由市場決定。多種因素決定資產的價格,例如市場情緒。情緒可以是正面的、負面的或中性的。它顯示了投資者在任何特定時間對資產的感受。正面的情緒往往表明,隨著人們尋求購買,價格將會上漲。
2025年8月27日
1
Cyberpunk trading generic
策略

虛擬貨幣交易策略:四間交易指南|3 分鐘看懂如何操作日間交易!

近年來, 加密貨幣市場 已經成熟,透過引入高流動性衍生品(即期貨、掉期和選擇權)而變得越來越複雜。除此之外,我們現在可以獲得比以往更多的數據和市場研究,這也解釋了為什麼加密貨幣交易越來越受歡迎。 進入加密貨幣市場一開始可能看起來令人畏懼。那麼,如何駕馭這些加密貨幣資產呢?答案在於成為一名交易員,您有機會交易許多不同的加密貨幣。 傳統而有效的交易策略是「低買高賣」的簡單理念。然而,作為快節奏的加密貨幣市場中的交易者,這可以巧妙地調整和適應以適應各種交易風格。
2025年8月27日
10
Liquidity pools and APY
策略

APR 與 APY 大問哉|3 分鐘認識常見的報酬指標

在加密貨幣世界中,了解潛在回報對於做出明智的決策至關重要。投資者經常遇到的兩個關鍵指標是 年利率 (APR)和 年收益率 (APY)。這兩個術語通常用於衡量各種類型的加密貨幣投資的回報,例如「質押」、「借貸」和「流動性挖礦」。 但是要注意它們代表不同的概念,並可能對您的回報產生不同的影響。本文將概述 APR 和 APY,討論它們的差異,並幫助您選擇正確的指標來評估您在加密貨幣領域的潛在回報。我們還將重點介紹 OKX 提供的工具和服務,以幫助您做出明智的 。
2025年8月27日
61
查看更多