Сигнал ведмежого ринку: ключові індикатори, які потрібно відстежувати зараз

Розуміння сигналу ведмежого ринку: що це означає для криптоінвесторів

Термін "Сигнал ведмежого ринку" став критично важливим для криптоінвесторів, особливо в умовах змін ринку, які залежать від ончейн-метрик, історичних тенденцій та макроекономічних факторів. Жовтень, який часто є переломним місяцем для ринкових переходів, привернув нову увагу до ведмежих індикаторів. У цій статті ми розглянемо ключові сигнали, історичні тенденції та стратегії, які допоможуть інвесторам орієнтуватися в умовах ведмежого ринку.

Ключові ончейн-індикатори, що сигналізують про ведмежий ринок

Індикатор "Бичачий/Ведмежий ринок"

Індикатор "Бичачий/Ведмежий ринок", композитна метрика, що оцінює стан ринку, нещодавно впав до нуля — рівня, який не спостерігався з ведмежого ринку 2022 року. Це різке падіння підкреслює значну втрату бичачого імпульсу, викликаючи занепокоєння щодо подальших ризиків зниження.

365-денна ковзна середня (MA)

365-денна ковзна середня (MA) є критичним рівнем підтримки для Bitcoin. Історично, коли ціна Bitcoin падає нижче цього рівня, це часто сигналізує про початок ведмежого ринку. Поточні тенденції показують, що Bitcoin небезпечно наближається до цього порогу, що свідчить про потенційний ведмежий імпульс.

Індекс відносної сили (RSI)

Індекс відносної сили (RSI), широко використовуваний осцилятор імпульсу, наразі знаходиться в зоні перепроданості. Хоча це може вказувати на короткостроковий відскок, це також відображає загальний ведмежий настрій, що домінує на ринку.

Співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV)

Співвідношення MVRV, яке порівнює ринкову вартість із реалізованою вартістю, стало негативним. Це свідчить про те, що більшість інвесторів тримають Bitcoin зі збитками. Хоча негативне співвідношення MVRV може сигналізувати про недооцінку, воно також підкреслює зниження довіри інвесторів — характерну ознаку ведмежих ринків.

Історичні тенденції та ринкові цикли

Чотирирічний ринковий цикл

Цінові рухи Bitcoin часто слідують чотирирічному циклу, який значною мірою залежить від подій халвінгу та ринкових настроїв. Поточні дані свідчать про те, що ринок переходить із пізніх стадій бичачого ринку у ведмежий, що відповідає історичним тенденціям.

Розподіл за Вайкоффом

Модель розподілу за Вайкоффом, технічна аналітична структура, припускає, що Bitcoin може входити в тривалу фазу корекції. Це узгоджується з іншими ведмежими сигналами, спостережуваними на ринку, що підсилює ймовірність тривалого спаду.

W-подібне відновлення проти V-подібного відскоку

На відміну від швидких V-подібних відновлень, які спостерігалися на попередніх бичачих ринках, поточний ринок демонструє ознаки W-подібного відновлення. Ця модель вказує на тривалі корекції та повільніший шлях до відновлення, що додатково підтримує ведмежий прогноз.

Поведінка інвесторів: довгострокові проти короткострокових утримувачів

Продажі довгострокових утримувачів

Довгострокові утримувачі Bitcoin почали продавати значні частини своїх активів. Така поведінка часто передує ведмежим ринкам, оскільки вона відображає відсутність впевненості у короткостроковому відновленні ринку.

Збитки короткострокових утримувачів

Короткострокові утримувачі наразі зазнають збитків, що може призвести до панічних продажів. Така поведінка має потенціал посилити ринкові спади, ще більше підживлюючи ведмежі настрої.

Домінування Tether та його наслідки

Домінування Tether, яке вимірює частку ринку Tether (USDT) у криптоекосистемі, зросло до найвищого рівня з квітня. Історично зростання домінування Tether сигналізує про ухилення від ризику, оскільки інвестори переходять у стейблкоїни для хеджування від ринкової волатильності. Ця тенденція є сильним індикатором потенційного ведмежого ринку.

Тенденції ринку опціонів Bitcoin

Ринок опціонів Bitcoin наразі домінує пут-опціонами, які дозволяють трейдерам продавати Bitcoin за заздалегідь визначеною ціною. Це домінування відображає хеджування трейдерів від подальшого зниження цін, підкреслюючи ведмежі настрої на ринку.

Макрофактори, що впливають на ринок

Політика Федерального резерву

Монетарна політика Федерального резерву, зокрема рішення щодо процентних ставок, значно впливає на ринкові настрої. Хоча потенційне зниження ставок може забезпечити певне полегшення, поточне макроекономічне середовище залишається невизначеним і складним для ризикових активів, таких як криптовалюти.

Схвалення ETF

Хоча схвалення Bitcoin ETF історично були бичачими каталізаторами, поточне уповільнення інституційних потоків свідчить про те, що цей фактор сам по собі може бути недостатнім для протидії ведмежим тенденціям.

Геополітичні події

Геополітична напруженість і регуляторні зміни продовжують формувати динаміку ринку. Інвесторам слід уважно стежити за цими зовнішніми факторами, орієнтуючись у поточних ринкових умовах.

Інструменти технічного аналізу для орієнтації на ведмежих ринках

Ковзні середні

Ковзні середні, такі як 365-денна MA, є важливими інструментами для визначення ключових рівнів підтримки та опору. Моніторинг цих рівнів може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення під час ринкових спадів.

Співвідношення MVRV

Співвідношення MVRV надає цінну інформацію про ринкову оцінку та прибутковість інвесторів. Негативне співвідношення MVRV часто сигналізує про недооцінку, але також відображає ведмежі настрої, що робить його критично важливою метрикою для спостереження.

Індекс "Бичачий бал"

Індекс "Бичачий бал", композитна метрика, що оцінює загальний стан ринку, впав до нуля. Це падіння підкреслює необхідність обережності, оскільки ринок переходить у ведмежу фазу.

Висновок: підготовка до ведмежого ринку

"Сигнал ведмежого ринку" спалахує на багатьох індикаторах — від ончейн-метрик, таких як 365-денна MA та співвідношення MVRV, до макроекономічних факторів і поведінки інвесторів. Хоча майбутнє ринку залишається невизначеним, розуміння цих сигналів може допомогти інвесторам орієнтуватися в майбутніх викликах. Залишаючись поінформованими, використовуючи інструменти технічного аналізу та дотримуючись обережного підходу, інвестори можуть краще підготуватися до потенційних спадів ринку та забезпечити довгостроковий успіх.